Der Impact Investor Thomas Olek ist überzeugt, dass ein nachhaltig zukunftsfähiges Geschäftsmodell zusammen mit der Equity-ESG-Story bei Investmententscheidungen an erster Stelle stehen sollte. Bewertungsmethoden für ESG-Kriterien sind noch sehr jung und entscheiden sich in verschiedenen Teilen der Welt. Während die Europäische Union dabei ist, die Kriterien für Nachhaltigkeit zu vereinheitlichen und so mehr Kapital in nachhaltige Fonds und damit in Unternehmen zu leiten, denkt Thomas Olek bei seinen Investitionen mit NEON Equity schon einen Schritt weiter.
Nachhaltigkeit in Entscheidungsprozessen mit Equity-ESG-Story
Damit die Nachhaltigkeit verstärkt in den Entscheidungsprozess bei Investitionen, Bau- und Infrastrukturprojekten einfließen kann, muss sie so definiert werden, dass sie objektiv bewertet werden kann. Die Europäische Union verpflichtet daher immer mehr Unternehmen, ESG Standards für Nachhaltigkeit in ihrem Jahresbericht aufzulisten. Damit lässt sich ein Unternehmen aber immer nur rückwirkend für die letzten Jahre beurteilen. Wie nachhaltig ein Unternehmen in der Zukunft sein wird und wie sicher eine Investition unter diesem Aspekt ist, lässt sich so nur schwierig abschätzen.
Als Impact Investor möchte Thomas Olek von der NEON Equity in eine nachhaltige Zukunft investieren. „In einer Welt, in der sich ökologische und gesellschaftliche Probleme stetig und teils existenziell verschärfen, muss eine optimale Kapitalallokation jene Unternehmen deutlich bevorzugen, die wesentlich zur Lösung dieser Probleme beitragen“, ist sich der Gründer und CEO der NEON Equity AG sicher. „Ohne Equity-ESG-Story geht es nicht.“
Was ist eine Equity Story?
Der angelsächsische Begriff Equity Story beschreibt die Darstellung von Schlüsselkompetenzen, Erfolgsfaktoren, Perspektiven und Strategie eines Unternehmens. Eine Zukunftsvision und die Unternehmenskultur, wie diese Zukunft erreicht werden soll, gehört ebenfalls zu einer vollständigen Equity Story. Für Analysten und Investoren hat sich die Equity Story von einem Unternehmen zu einem wichtigen Bewertungskriterium entwickelt.
Europa führt bei Nachfrage nach ESG Anlagen
Die Nachfrage nach nachhaltigen Anlagen ist in Europa so hoch wie noch nie, obwohl nachhaltige ESG Fonds zum ersten Mal seit 2018 leicht hinter traditionellen Fonds zurückblieben, verzeichneten ESG Fonds positive Nettomittelzuflüsse in Höhe von 115 Milliarden US-Dollar (rund 3 % des verwalteten Vermögens zum Jahresende 2021), während traditionelle Fonds anhaltende Abflüsse verzeichneten. Insgesamt sind netto 89 % der Finanzmittel in nachhaltige Produkte geflossen, während traditionelle Fonds 565 Mrd. USD verloren haben.
Der Kapitalfluss ist ein starkes Signal für die Finanzbranche, welche Absichten die Investoren haben. „Vorbei die Zeiten, in denen das Bündel aus Umwelt, Sozialem und Governance als Randthema für eine schmale Anlegergruppe belächelt wurde. ESG ist längst auch am Kapitalmarkt ein wichtiger Aspekt für Investoren und Unternehmen“, schreibt Thomas Olek.
Um eine nachhaltige Zukunft gerecht zu werden, achtet Thomas Olek bei Investmentprozessen der NEON Equity als Erstes darauf, wie die Equity-ESG-Story von und wie nachhaltig die Substanz eines Unternehmens ist. Das Geschäftsmodell und Perspektiven sind entscheidend für den Bestand eines Unternehmens. Es gilt langfristig einen positiven Unterschied zu machen, damit „unsere Welt ein Stückchen besser wird“. Ansonsten zieht der Impact Investor Thomas Olek keine weiteren Analysen oder Investition in Betracht.
Bewertung der Equity-ESG-Story
Als Gründer der NEON Equity AG und der publity AG kennt sich Thomas Olek hervorragend mit einem erfolgreichen Start und Bestand eines Unternehmens aus. Daher gehört für ihn zum ersten Teil einer Bewertung der Equity-ESG-Story das Management eines Unternehmens. Das Unternehmen muss sich dem Wandel der Welt anpassen können und entsprechend aufgestellt sein. Der CEO von NEON Equity formuliert es folgendermaßen: „Das Management muss gewillt sein, nachhaltiges Agieren als nie endenden Prozess zu verstehen.“
Die publity AG setzt selbst neue Maßstäbe, indem die Immobilie „The Centurion“ in Frankfurt in einer umfassenden Transformation grün wird.
Der erste Schritt der Bewertung eines Unternehmens, indem die Equity-ESG-Story überprüft wird, bezeichnet der Impact Investor passend als „ESG-Soft Due Diligence“. Es geht dabei um das Geschäftsmodell. Bei einer echten Equity-ESG-Story geht es nicht um CO₂ Einsparungen von dem eigenen Unternehmen oder um die Präsentation von der CO₂-Bilanz im Marktvergleich. Viel wichtiger oder besser wäre ein Produkt zur Einsparung von CO₂ für Unternehmen oder Privatleute.
NEON Equity arbeitet als Berater für andere Unternehmen daran, wie die klassische Equity-Story durch eine wahre, überzeugende, tragfähige und pointierte Equity-ESG-Story ersetzt werden kann. „Ökologische und soziale Aspekte sind für uns in dieser Betrachtung gleich wichtig.“ Ohne diese Punkte würde die Equity-ESG-Story in der Öffentlichkeit nicht lange Bestand haben. Damit übernimmt die NEON Equity Verantwortung, sichert gleichzeitig den Wert der Investments langfristig und die Zukunft des Unternehmens ab.
(TB)
